Аисты приезжают, как и каждый год, в живописный цирк, чтобы раздавать детей соответствующим матерям. Миссис Дамбо, слон, обнаруживает, что у ее ребенка огромные уши; все её спутники смеются над ней, но миссис Дамбо всегда защищает его. Маленькому Дамбо, оскорбленному и осмеянному всеми его компаньонами, помогает только маленькая мышка по имени Тимоти, которая решает сделать его звездой цирка.